12月29日下午，上(shàng)海國際集團、太平洋保險、安徽省投資集團等長三角協同優勢産業基金發起人(rén)，在上(shàng)海市人(rén)民政府正式簽署了基金合夥協議，此舉标志(zhì)着今年6月，在長三角地區(qū)主要領導座談會(huì)上(shàng)簽署意向的長三角協同優勢産業基金，正式落下實錘。

據悉，長三角協同優勢産業基金将以市場(chǎng)化“母基金+子基金”為(wèi)運營模式，充分發揮母基金的資本放大(dà)功能與要素整合能力。預計(jì)到2018年底，母基金在首輪封閉期的規模會(huì)有(yǒu)70億元，6個(gè)月後規模達到100億元；通(tōng)過疊加子基金，首期即可(kě)撬動500億元以上(shàng)的資本，實現對長三角地區(qū)高(gāo)端人(rén)才、前沿技(jì)術(shù)、創新産品等新發展要素的高(gāo)效支持與引導集聚。

此外，通(tōng)過長三角協同優勢産業基金後續不斷滾動運作(zuò)，将在該功能載體(tǐ)上(shàng)實現放大(dà)至超過1萬億元資金規模、5000個(gè)創新實體(tǐ)項目、1000個(gè)前沿技(jì)術(shù)領域的資本投入，為(wèi)長三角一體(tǐ)化發展的國家(jiā)戰略持續注入高(gāo)效增長的創新動力。

國方母基金總經理(lǐ)孫忞在接受澎湃新聞記者采訪時(shí)表示，長三角協同優勢産業基金将大(dà)緻按照“4:4:2”的比例，即40%投向“硬科技(jì)”子基金、40%投向“完善産業鏈”子基金、20%投向“明(míng)星項目”進行(xíng)資金分配，有(yǒu)望實現50倍的放大(dà)效應。

對于具體(tǐ)的産業選擇标準，孫忞稱，長三角協同優勢産業基金選擇産業的“方法論”遵循四個(gè)标準：一是底層技(jì)術(shù)有(yǒu)基礎，二是商業成本有(yǒu)下降，三是技(jì)術(shù)應用有(yǒu)場(chǎng)景，四是産業配套有(yǒu)基礎。“基于上(shàng)述标準，我們篩選出三個(gè)産業，生(shēng)物技(jì)術(shù)、物聯網、人(rén)工智能。”

對于基金投資後的退出安排，國方母基金執行(xíng)投資總監唐傑在接受澎湃新聞記者采訪時(shí)表示，科創闆推出并試點注冊制(zhì)的消息對他們是一個(gè)意外的利好。

“大(dà)家(jiā)原來(lái)對于投一些(xiē)硬科技(jì)企業，最擔心的就是退出的問題。現在隻要你(nǐ)有(yǒu)核心技(jì)術(shù)，未來(lái)一定是科創闆特别歡迎的企業，尤其是在注冊制(zhì)的情況下。”唐傑認為(wèi)，科創闆肯定會(huì)成為(wèi)中國的納斯達克，并為(wèi)科創企業帶來(lái)新的機遇。

長三角協同優勢産業基金由上(shàng)海國際集團有(yǒu)限公司（簡稱“上(shàng)海國際集團”）牽頭，滬蘇浙皖大(dà)型企業聯合發起設立，交由上(shàng)海國際集團旗下的上(shàng)海國方母基金股權投資管理(lǐ)有(yǒu)限公司（簡稱“國方母基金”）進行(xíng)管理(lǐ)。

母基金（簡稱“FOF”），即投資于基金的基金，是以股權投資基金作(zuò)為(wèi)投資對象的特殊基金，具有(yǒu)杠杆投資、組合投資、分散投資、專業投資等特點，是VC（風險投資）和(hé)PE（私募股權投資）重要的投資方式。目前，在歐美發達國家(jiā)，PE已經成為(wèi)與銀行(xíng)、保險并列的三大(dà)金融業支柱之一，而PE的資金來(lái)源20%以上(shàng)來(lái)自于FOF。

2017年7月11日，作(zuò)為(wèi)上(shàng)海第一家(jiā)以“母基金”命名的私募基金管理(lǐ)公司——國方母基金正式揭牌成立。作(zuò)為(wèi)上(shàng)海國際集團乃至上(shàng)海國資體(tǐ)系內(nèi)第一支完全由市場(chǎng)化模式運營的母基金管理(lǐ)公司，在運營上(shàng)完全由專業的市場(chǎng)化團隊負責，按照此前規劃，國方母基金在成立後的五年中将打造“平台母基金”、“全市場(chǎng)母基金”、“份額轉讓母基金”三大(dà)類母基金産品，預計(jì)管理(lǐ)規模超過500億元。其中，上(shàng)海國際集團、沙鋼集團、萬向控股、均瑤集團将作(zuò)為(wèi)基石投資人(rén)出資不低(dī)于75億元，其他投資人(rén)将包括大(dà)型企業、銀行(xíng)、保險等産業或金融機構。投向将覆蓋集團産業基金群及其他市場(chǎng)最優秀的私募投資基金，通(tōng)過母基金的“放大(dà)效應”和(hé)“雷達效應”，國際集團的産業基金群将覆蓋至少(shǎo)上(shàng)萬家(jiā)優質實體(tǐ)企業。